中信建投指出，在以ChatGPT为代表的AIGC技术推动下，ICT设备、光模块和电信运营商表现相对较好。此前，在微软ChatGPT亮相后，谷歌、亚马逊、百度、阿里等科技巨头均宣布加码AI，全球人工智能科技竞赛或将来临，预计将对算力基础设施提出更高要求。同时，我们预计国内云计算产业景气度有望回升，建议关注云计算相关产业链投资机会。此外，我们建议持续关注云计算、工业互联网、军工通信相关的相控阵雷达微波组件产业链和2023年经营有望向好的通信模组、控制器等公司。
　　全文如下　　国内云计算产业有望回暖，重点关注ICT厂商投资机会
　　核心观点
　　上周通信(申万)指数上涨2.92%，在以ChatGPT为代表的AIGC技术推动下，ICT设备、光模块和电信运营商表现相对较好。2月25日，Meta CEO扎克伯格宣布推出最新的基于人工智能的大型语言模型LLaMA，提供底层代码供用户使用，帮助研究人员推进他们在AI领域的工作。此前，在微软ChatGPT亮相后，谷歌、亚马逊、百度、阿里等科技巨头均宣布加码AI，全球人工智能科技竞赛或将来临，预计将对算力基础设施提出更高要求。同时，我们预计国内云计算产业景气度有望回升，建议关注云计算相关产业链投资机会。此外，我们建议持续关注云计算、工业互联网、军工通信相关的相控阵雷达微波组件产业链和2023年经营有望向好的通信模组、控制器等公司。
　　本期要闻
　　【三大运营商2023开年成绩单：5G套餐用户突破11亿】
　　【爱立信移动市场报告：全球5G用户数2022年底正式突破10亿大关】
　　推荐组合
　　上期回顾：投资组合“紫光股份、中兴通讯、灿勤科技、中国联通、中国电信、广和通”，相同权重测算平均上涨2.63%，跑输通信(申万)指数0.29pct，跑赢沪深300指数1.97pct。
　　本期推荐：中兴通讯、紫光股份、广和通、中国电信、中国联通、灿勤科技。
　　持续关注：运营商(中国移动、中国电信、中国联通)；工业互联网(宝信软件、三旺通信、映翰通等)；军工通信与卫星(盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航等)；云计算(紫光股份、中兴通讯、锐捷网络、源杰科技、润泽科技、宝信软件、奥飞数据、天孚通信、中际旭创、新易盛、数据港等)；智能网联车(移远通信、广和通、美格智能、和而泰、瑞可达、鼎通科技、天孚通信、光库科技、腾景科技)；新能源+(亨通光电、中天科技、拓邦股份、威胜信息、力合微、科士达、意华股份、英维克、科华数据等)；光纤光缆(长飞光纤、亨通光电、中天科技)；千兆/VR(创维数字、天邑股份)；云通信(亿联网络、梦网科技)。
　　风险提示：国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺及疫情影响超预期；中国5G进展不及预期等。
（文章来源：证券时报）