8月29日早盘,市场热点扩散至军工、医疗等细分板块。中证军工指数高开高走涨2.3%,近9成成份股飘红。国防军工ETF(512810)早盘快速拉升,截至发文场内价格涨幅2.29%,实时成交额4546万元。
兴业证券最新观点表示,军工行业逆周期属性强,当前宏观经济背景下,有望对冲诸多不确定因素。对比成熟资本市场,在经济低迷时期,军工企业股价和估值初期同样会经历大幅回撤,但由于军费支出与宏观经济的相关性较低,军工股的防御性凸显,股价和估值会跑赢市场指数。
东吴证券则认为,军工行业年内潜在催化剂在于高层关于军品订单审批、军贸管理体系与组织机构调整、国资委关于央企军工改革事项的推动、新的装备进展与披露、国内实兵实弹演练、与国外联合演习等多种事件类科目。从周围宏观环境看,2023年局势紧张遇见全球性政治选举年,可能会对中国对外的政治、经济、军事与外交关系带来新的变量风险,军工行业作为集中反应上述变量的领域,有望获得市场的持续重视。